주가는 초 단위로 움직인다. 매수자와 매도자의 함수이기도 하지만 국제 경제, 지정학적 이슈, 정부 정책, 산업 동향, 개별 기업의 성과 및 미래 전망 등 새로운 정보가 실시간으로 끊임없이 반영되기 때문이다. 이처럼 주가를 결정하는 요소는 다양하지만 다음과 같이 크게 5가지로 정리 할 수 있다.
① 이익성장률
② 배당과 자사주
③ 자본구조(특히 빚이 많은 경우)
④ 금리
⑤ 거버넌스
무엇보다 중요한 것은 성장성이다. 장기적으로 주가는 기업이익을 따라간다. 배당과 자사주 매입을 꾸준히 하는 안정적 회사에 투자하면 주주로서 총수익률을 제고시킬 수 있다. 롯데그룹처럼 빚이 많은 기업은 재무구조의 이해 없이는 주가를 논할 수 없다. 재무구조가 좋지 않은 기업은 현재의 차입금 규모와 미래의 증감 여부가 시가총액(주가)에 큰 영향을 미친다.
일반적으로 금리가 낮으면 주가에 호재다. 코로나19로 인한 풍부한 유동성과 초저금리 덕택에 2020~21년 주식, 채권, 부동산 등 거의 모든 자산가격이 강세를 보였다. 그러나 2023년 같이 경기가 빠르게 회복 조짐을 보일 때 금리와 주가가 동반 상승하는 경우도 있다. 아이러니하게 시장은 낮은 금리가 유지되는 뜨뜻미지근한 성장을 좋아한다. 마음 고생하지 않고 장기투자에 성공하기 위해선 투자자 보호가 되는 좋은 거버넌스를 가진 국가 및 기업에 투자하는 것이 중요하다.
기업의 주인이 되는 과정인 주식 투자가 부동산이나 다른 유가증권보다 매력적인 가장 큰 이유는 ‘확장성’ 때문이다. 채권이나 은행 예금은 확장성이라는 개념의 적용이 불가능하고, 부동산은 재개발이나 재건축이 가능하지만 오래된 프로젝트에 국한되고 각종 인허가를 받아야 한다.
기존 비즈니스에 새로운 점포, 새로운 사업을 접목하면 추가로 성장 동력을 만들 수 있다. 코스트코, CU, 스타벅스, 아티제, 메가커피처럼 같은 업태 내에서 신규 점포를 오픈해 성장의 기회를 만들 수 있는 것이다. 테슬라, 아마존, 구글, 페이스북, 애플, 네이버처럼 월등한 플랫폼을 바탕으로 AI, 자율주행, 로보틱스, 디지털토큰, 금융, 엔터테인먼트, 제약유통 등 다른 업종에 진출해 성장의 기회를 창출할 수도 있다.
전 세계 대형주 중에서 확장성이 가장 뛰어난 기업은 테슬라이다. 하드웨어와 소프트웨어의 결합을 바탕으로 뛰어난 확장성을 가진 빅테크 기업 중에서도 독보적이다. AI 지존인 테슬라는 10년 전만 해도 생각지 못했을 다양한 사업 분야에 진출하고 있으며, 영토 확장은 앞으로도 계속될 것이다.
(이하 전문은 저작권 관리 정책에 의해 아래 원문 링크를 통해 확인 부탁드립니다.)
(24) 시장 원리 알면 투자가 쉽다
주가는 초 단위로 움직인다. 매수자와 매도자의 함수이기도 하지만 국제 경제, 지정학적 이슈, 정부 정책, 산업 동향, 개별 기업의 성과 및 미래 전망 등 새로운 정보가 실시간으로 끊임없이 반영되기 때문이다. 이처럼 주가를 결정하는 요소는 다양하지만 다음과 같이 크게 5가지로 정리 할 수 있다.
① 이익성장률
② 배당과 자사주
③ 자본구조(특히 빚이 많은 경우)
④ 금리
⑤ 거버넌스
무엇보다 중요한 것은 성장성이다. 장기적으로 주가는 기업이익을 따라간다. 배당과 자사주 매입을 꾸준히 하는 안정적 회사에 투자하면 주주로서 총수익률을 제고시킬 수 있다. 롯데그룹처럼 빚이 많은 기업은 재무구조의 이해 없이는 주가를 논할 수 없다. 재무구조가 좋지 않은 기업은 현재의 차입금 규모와 미래의 증감 여부가 시가총액(주가)에 큰 영향을 미친다.
일반적으로 금리가 낮으면 주가에 호재다. 코로나19로 인한 풍부한 유동성과 초저금리 덕택에 2020~21년 주식, 채권, 부동산 등 거의 모든 자산가격이 강세를 보였다. 그러나 2023년 같이 경기가 빠르게 회복 조짐을 보일 때 금리와 주가가 동반 상승하는 경우도 있다. 아이러니하게 시장은 낮은 금리가 유지되는 뜨뜻미지근한 성장을 좋아한다. 마음 고생하지 않고 장기투자에 성공하기 위해선 투자자 보호가 되는 좋은 거버넌스를 가진 국가 및 기업에 투자하는 것이 중요하다.
기업의 주인이 되는 과정인 주식 투자가 부동산이나 다른 유가증권보다 매력적인 가장 큰 이유는 ‘확장성’ 때문이다. 채권이나 은행 예금은 확장성이라는 개념의 적용이 불가능하고, 부동산은 재개발이나 재건축이 가능하지만 오래된 프로젝트에 국한되고 각종 인허가를 받아야 한다.
기존 비즈니스에 새로운 점포, 새로운 사업을 접목하면 추가로 성장 동력을 만들 수 있다. 코스트코, CU, 스타벅스, 아티제, 메가커피처럼 같은 업태 내에서 신규 점포를 오픈해 성장의 기회를 만들 수 있는 것이다. 테슬라, 아마존, 구글, 페이스북, 애플, 네이버처럼 월등한 플랫폼을 바탕으로 AI, 자율주행, 로보틱스, 디지털토큰, 금융, 엔터테인먼트, 제약유통 등 다른 업종에 진출해 성장의 기회를 창출할 수도 있다.
전 세계 대형주 중에서 확장성이 가장 뛰어난 기업은 테슬라이다. 하드웨어와 소프트웨어의 결합을 바탕으로 뛰어난 확장성을 가진 빅테크 기업 중에서도 독보적이다. AI 지존인 테슬라는 10년 전만 해도 생각지 못했을 다양한 사업 분야에 진출하고 있으며, 영토 확장은 앞으로도 계속될 것이다.
(이하 전문은 저작권 관리 정책에 의해 아래 원문 링크를 통해 확인 부탁드립니다.)
(24) 시장 원리 알면 투자가 쉽다